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ロスカット あの日の涙 虹となる

感情で取引するなかれ

全てのトレードで利益を出そうとすると、ロスカットを躊躇する心理が働く。

そこで、ナンピンしたり、あるいは逆指値の位置をずらしたりする愚行を犯せば、当然いい成績は残せない。

自分の間違いを認めるのは早ければ早いほどいい。

そうでないと傷口が広がり、ますます損切りが施行できなくなる。

たとえ大損しなくても、マイナスのポジションをホールドしていると、そのことが頭の片隅にあり、チャンスを見つけようにも視野が狭まった心理状態でエントリーポイントを探すことになってしまう。

その結果、冷静さを失い、確率や期待値の高い取引ができなくなる。

想定していたシナリオが崩れたら、素直にロスカットして次のチャンスが来るまで待つのが得策だ。

キャリアの浅いトレーダー、あるいは自分のような直情型の負けず嫌いのトレーダーは直近の取引の結果に影響を受けやすい。

想定外の負けが連続で続くと、その恐怖からチャンスを逃したり、もしくは焦りや苛立ちから普段なら決して入らないところでエントリーしてしまうというミスが多くなる。

マーケットで淘汰されず生き残るには、どんな状況においても感情に流されず、常に確率や期待値で考えることができるかどうかがポイントだ。

「意地商いは破滅の因」という相場格言があるが、前回の負けを取り戻そうと意地になってトレードすることは、そのゲームを放棄していることにも等しい。

勝つ確率が高い局面が来るまで辛抱強く待ち、その状況下でのみエントリーするということを徹底させる。

トレードは運任せのところがあるから負けが連続で続くこともあるが、一つ一つの勝ち負けがランダムに発生したとしても最終的には利益を残すことができるということを知っておくと、精神的に揺さぶられることはない。

スキャルピングのメリットはパソコンの前に張り付いていられることで、トレードチャンスは探せばいくらでもある。

だが、規律を遵守できなければ、トレードをやればやるほど無限に損失が蓄積するだろう。

ある程度の検証を経て、期待値の高いストラテジーを構築し、それを背景にエントリーすればトレーディングにおけるストレスは軽減する。

設定された損切りポイントに到達すればスクエアにすればいいだけだからだ。

逆に勝つ根拠のないままトレードするのは心理的に負荷がかかる。

過去の結果に左右されず、損切りも利確もただ淡々と設定したルールに従って適切に実行する。

言葉にすると簡単だが、最初からこれが出来るトレーダーは少数派で、大半のトレーダーは高い授業料を払ってトレード技術を習得することになる。

相場にかかわって10年以上になるが、いまだに感情のコントロールに苦労している。
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[ 2018/12/11 12:52 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

人間の本能に逆らわなければ儲けられない

儲かるってわかっているのにその期待値の高いトレードができず、わざと負けるようなトレードばかりしている。

トレードで勝つには、「優位性のあるストラテジーを構築すること」であり、そして「そのルールを守ってトレードすること」に尽きる。

それができなければ、負けるのはあたりまえだ。

これは手法以前の問題で、優位性のあるトレードを困難にさせる根源的な欠陥は、ほぼメンタルの弱さから来ていることが多い。

儲かるトレードを行うには、人間の脳のメカニズムが邪魔をすることを知っておかないくてはいけない。

それを克服するために完全裁量によるトレードではなく、システムトレードを採用することにした。

チャート上に売買ポイントを見つけたら「シグナルが発生しました」と女性の声で読み上げるように設定し、それ以外のポイントでは売買しないようにする。

このシステムを遵守する限り、来週からは負けトレードが大幅に減少する筈である。

トレーディングというゲームは、本人がどれだけ本気で稼ごうと思っているか、その人の意思の強さが試されるのだと思う。
[ 2018/12/07 03:26 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

「運」とトレード

投資は確率のゲームであり、そこにはどうしても「運」の要素がつきまとう。

どんなに実力があろうと、「運」が悪ければ損は避けられない。

しかし、「運」や「ツキ」にとらわれすぎてはいけない。

あまり意識しすぎると、自分自身のスキルを向上させることや、地道に努力することがおざなりになってしまうからだ。

「ツキ」や「流れ」といったものは、目に見えないが、確かに存在する。

ただし、それを逃げ道にしていてはトレーダーという商売は続けられない。

本当に上手いトレーディングというのは、正しい根拠に裏付けられていて、そこには数学的な秩序がある。

だが、そこで何よりも必要とされるのは「運」を実力でねじ伏せるといった気概だ。

こいつはどれだけ真剣に相場と対峙しているか。

相場の神様は、そのあたりをキチッとチェックしている。

トレ-ディングから「運」の要素を完全に省くことは不可能でも、相場に挑む熱量が大きければ、「運」は微力ながら引き寄せられる。

長い目で見れば、勝ったり負けたりを繰り返しながら、結局そのトレーダーが相場で費やした時間や努力に相応しい報酬を得ることができると信じている。
[ 2018/09/06 14:58 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

理想とするトレード

チャートに売買サインが出たらエントリーし、思惑どうりに動いたら利確、逆方向に動いたら潔く損切りする。

それ以外のわからない局面は手を出さない。

基本的に儲かるトレーディングとは、こうしたシンプルな作業を丁寧に繰り返すだけだ。

そこに後悔や躊躇い、怒りといった感情は必要ない。

無駄なトレードを極力減らし、焦らずにしっかりと待ってエントリーすれば、期待値に従っておのずと利益が発生する。

こういった成功体験を積み重ねることで、少しずつ手法に自信を持ち始め、トレードの執行が楽になってくる。

しかし、これらを邪魔をする要素がある。

正しいトレードでの損失、間違ったトレードでの利益だ。

やっかいなことにそこで迷いが生じてしまい、手法を確立する前に資金を溶かしてしまう。

退場するパターンはだいたい決まっている。

手法にエビデンスがなければ、感情に任せたデタラメなエントリーを繰り返す。

経験の浅い投資家は、度重なる損失にメンタルが耐えきれず、よほどの覚悟がないとトレードを諦めてしまう。

だが、地道な検証を繰り返し、その高いハードルを乗り越えれさえずれば、億という単位も見えてくる。

成功と失敗は紙一重なのだ。

プロの将棋棋士は、アマチュアと指すときにほとんど頭を使わない。

喜怒哀楽という感情を交えず、サラサラと指すものである。

プロの将棋棋士の脳内にはいくつもの定石が記憶されており、アマチュア相手だと100%に近い確率で勝つ。

トレードでは100%の確率で勝つことはあり得ないが、この世界で飯を食っていくには、セオリーに従ってエントリーすればおのずと結果を残せるまで手法をブラッシュアップしておくべきだろう。

アマチュア相手に指すプロの将棋騎士のように、無我の境地で相場に臨むことができれば、成績はもっと安定するはずだと確信している。
[ 2018/09/02 15:07 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

投資は損をする仕事

臆病者のための株入門という著書の中で橘玲さんは「投資は損をする仕事だ」といっている。

実際のところ、トレーディングをおこなううえで損失をゼロにすることは不可能で、ミスは必然的におこりうる。

このミスとの付き合い方、損切りをした後の心の持ちようで、投資のパフォーマンスは著しく変わってくる。

損失が生じてしまったら、悔やんでも仕方がないので、それまでのことは脳内の記憶から消去して、次のトレードチャンスを見つけることに神経を集中させるように努めている。

どれだけ落ち込んでも、お金が戻ってくるわけではない。

直近でどんなミスをしても、そのミスをいつまでも引きずらないようにしたい。

おかげで最近は、努力しなくてもすぐに忘れられるようになってきた。

気持ちをリフレッシュして、ネガティブな感情を捨て去ることは、チャートを分析して未来を予測することより、はるかに大切な技術だと思う。

最初から、「投資は損をする仕事」だと開き直っていれば、無駄にイライラせずに済む。
[ 2018/08/17 18:36 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

トレーディングは冷静な人が有利に働く

相場で恒常的に勝てる人ってのは、必ずしも頭のいい人ではないと思う。

FXで大損し、会社のお金を横領した伊藤忠商事の元社員は、灘中学⇒灘高校⇒東京大学という経歴のスーパーエリートだった。

キャリアの浅いトレーダーが退場する理由ってのは、だいたい決まっている。

失ったお金を必ず取り戻さんとばかりに気負いすぎ、冷静さを失い、後に引けないようなギャンブルトレードをしてしまうんだよね。

熱くなりすぎて脳内麻薬が大量に放出され、正常な判断ができなくなっちゃう。

自分の許容範囲を超えた含み損を損切ることができずに、運任せにして放置プレイってのが典型的な負けパターンだ。

たとえ9割の確率で勝つ手法を使ったとしても、負けるたびにイライラしていたら、ストレスで精神的にもたないだろう。

負の感情をコントロールできるかできないかが、相場で生き残る分水嶺になる。

いわゆる温厚な人ってのは、負けても態度に出さないよね。

もちろん負けた時の悔しさは人並みに感じているんだろうけど、あからさまに怒鳴ったり、不機嫌そうな態度になったりしない。

辣腕トレーダーが必ず習得している技術のひとつに、「思惑通りに値が動かなくても、連続で負けても、寡黙に粛々と損切りができる」というのがある。

「怒」、「激」といった荒々しい感情は、どのような局面になろうと封印しなければならない。

つまり、カッとなったら負けということ。

これは、格闘技系のスポーツだけでなく、将棋やポーカーなど、あらゆる勝負事に共通する基本的なセオリーだろう。

「負けたくない」という気合や闘争心は絶対に必要なものだが、ともすると怒りや激情に変わってしまう。

それが自分で制御できなくなり、暴れ出してしまうようでは、とてもじゃないが満足のいく成績は残せない。

トレーディングというゲームでは、闘争心をむき出しにするのではなく、抑制する方向に自分を律していかないと勝てない。

どれだけ知能指数の高い人でも、それができないと伊藤忠商事の元社員のように破滅の道が待っている。
[ 2018/08/13 19:14 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

やる気のスイッチ

天賦の才能を持つとされる人物は、どの分野でも少なからず存在する。

将棋や野球などは、それこそ幼い時から周囲を圧倒するような飛びぬけた才能の持ち主でないと、その世界で頂点をつかむのは難しい。

だが、才能だけでは成功できないケースもある。

類まれな素質に恵まれ、将来を嘱望されなから、開花できないまま生涯を終える人も少なくないだろう。

一方で、卓越した素質はなくとも、頭一つ抜け出した活躍をしている人も多い。

では、その明暗はどこで別れるのか。

もちろん「運」の要素も不可欠だが、生まれ持った天賦の才能よりも、ある一つのことを続けられる才能のほうが重要なような気がする。

壁にぶつかっても、それを乗り越えようとする情熱があるかないかが、その人の運命を左右する。

情熱の絶対量は、精神力の強さも涵養していく。

トレーディングの能力というのは、ある程度の知性やセンスが必要とされるが、本質的な能力という点ではそれほど大切な要素ではないのではないか。

この世界で成功するには、なによりも狂気的な情熱を持っている人が有利に働く。

つまり、どこまで真摯に相場と対峙できるかが試されるわけで、多くのトレーダー予備軍は失敗する過程のどこかの時点で「本気モード」にシフトせざるを得ない。

何億と稼いでいるトレーダーでも、過去に必ずといっていいほど大きなドローダウンを食らっている。

「最初の損は最良の損」という相場格言があるが、虎の子の大金を失うような心理的なダメージが、潜在的なパワーを解き放つきっかけになるときがある。

相場でコテンパンにやられて、心理的にとことんまで追いつめられて、そこでようやく情熱の炎に火が付き、「やる気のスイッチ」が解除されるのだ。
[ 2018/08/10 20:44 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

悪い勝ち方と良い負け方

トレードで安定して勝ち続けるようになるには、まず自分のスタイルを確立することからはじまる。

調子が悪くてもそのスタイルを崩さないことが大切で、損切りを10PIPSと決めたら必ず守るようにする。

手法に迷いが生じ、途中からルールを変更してしまうのは絶対に避けるべきで、連続で負けたとしても、自分のトレードスタイルを貫き通すことを最優先させる。

勝ち負けは確率的な運不運が左右する結果でしかなく、そこで必要以上に感情的になることは禁物だ。

感情を制御しさえずれば、ミスがミスを呼ぶという負の連鎖に繋がることも避けられるし、その後に収支がプラスに転じる可能性もでてくる。

たとえ、その日のトレードがマイナスの収支で終わったとしても、次回のトレードに引きずらないようにしたい。

ルールに従って負けたという認識があれば、それは経験則として無駄にならない。

怒りの感情に任せて過度な攻撃モードに突入してしまったり、ヒートアップした状態がそのまま続いてしまうことだけは避けたい。

リベンジモードのまま、ズルズルと負け続け、下手をすると、次の日まで精神的に引きずることになってしまう。

もし、損切ができず、含み損を次の日まで持ち越した場合、さらに傷口をひろげてしまうことになりかねない。

もっと怖いのは、従来のセオリーからかけ離れた間違ったトレードをして、思いがけず大勝してしまうことだ。

ストップロスを入れず、含み損を放置して置いたら、いつのまにか含み益に転じていたというのはよくあるケースだ。

実力以上の結果がでたときに、結果オーライとして検証しないままにしておくと、それがいつのまにか悪癖になってしまう。

これが一番危ない。

誤った成功を基準にして、勝ちを目論んでいるわけだから、成績は安定しない。

上手くいかないのに、過去の成功体験が忘れられず、自分のやり方を変えられない人はいがいと多い。

トレーディングでは、相場の神様の悪戯で、ときどき自分の予期しなかった大きな利益が転がり込んでくることがある。

その実力以上の結果というのは、人に根拠のない確証バイアスをもたらす。

過去にこれほど儲かったのだから、自分のやり方は絶対に正しい。

負けがしばらく続いていたとしても、本人はそう思い込む。

自分の実力を過信しているから、他人のアドバイスにも耳を貸さないし、謙虚になって勉強することもしない。

こうなるともう退場も時間の問題となってくる。

短期的な結果の良し悪しだけで、自分の手法の有効性を判断するのは危険だ。

勘違いをしたまま勝ち続けられるほど相場は甘くない。

トレーディングには、良くない勝ち方もあれば、良い負け方もある。

FXをやりはじめた最初のころの自分は、運に頼る悪い勝ち方が多かったので、最終的に大きく負けて退場になった。

安定して勝つには、まず正しい負け方を覚えなくてはいけない。

良くない勝ち方に固執すれば資金は枯渇するが、正しい負け方を心がければ口座のお金は増えてくる。
[ 2018/08/03 08:41 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

絶対的な自信を持つまで大きな金額でトレードしない

「マーケットの魔術師」シリーズの著者であるジャック・シュワッガーは、「自分の成功に絶対的な自信を持たないトレーダーは、トレードを始めるのに慎重になるべきだ」と述べている。

ある程度キャリアのあるトレーダーは、予測不可能なできことに対しても柔軟な対応ができるという自信を持っている。

たとえ損を出す可能性があったとしても、致命的な損失は絶対に出さないように資金管理を徹底させている。

“自信”は、意識的に獲得したり、身につけるものではない。

何かを成し遂げることによって、自然と手に入れる心理作用だ。

何かの経験を積んだり、実績を残すことによって、人は自信をつける。

トレーダーの自信は、過去に大きなドローダウンを食らい、そこから回復し、困難を克服することによって身につく。

心理学者のバン・K・ターブ博士は、優秀なトレーダーの最も本質的な資質は「始める前からゲームの勝利を確信している」ということだという。

数百人のFXトレーダーにアンケートを送ったところ、トレーダーの成功には「取り組んでいる姿勢」が重要な要素だということを発見した。

また別のアンケートでは、トレード以外においても、さまざまなストレスに直面した場合、断固たる決意を持つことが欠かせない、と報告されている。

強い自信、取り組むときの姿勢、断固たる決意というこれらの資質は、すべて経験によって養われる。

どれだけ莫大な資産を持つトレーダーでも、最初から自信に満ち溢れていたわけではない。

自信をつけるまえに、誰もが通過すべきステップがある。

それは、自分の実力を客観的かつ冷静に測ることだ。

健全な自信を持つトレーダーは、謙虚で現実的に考える。

自信を考えるうえで面白いエピソードがある。

イチロー選手がメジャーリーグへ行くとき、「向こうで通用しない」と散々アメリカと日本のマスコミに叩かれた。

彼は、周囲の予想に反して、誰もが納得する結果を出した。

その後、デビュー時に批判されたことを回想して、こう答えている。


「いや、通用するとかそんなレベルで考えてはいなかった。通用するなんてあたりまえ。首位打者を取るのもあたりまえ。メジャーリーグの歴代記録を塗り替える確信を持ってアメリカへ渡った」


イチロー選手は日本野球時代に、すでにメジャーで活躍できるように万全の準備をしていたのだ。

そして、絶対に成功できると確信できたときに、最高のタイミングで渡米した。

自分の実力を客観的に正しく自己評価できる能力は、株や為替のトレードで成功するうえにおいて最も大きな要因のひとつかもしれない。

もし、自分のトレードスキルに少しでも自信がなかったり、絶対的な勝利を確信できない段階で、相場で大きな資金を晒すのは自殺行為だ。

未来において成功している自分のビジョンが鮮明に描けるようになるまで、少額ロットでトレードすべきだろう。

もしタイムマシンがあるとしたら、10年前の自分に対してそうアドバイスしたい。
[ 2018/06/21 19:44 ] メンタル | TB(0) | CM(0)

大負けする人、しない人

トレードで大負けするパターンのひとつに、負けた金額をその日のうちに取り戻そうとするのがある。

その場合、少々荒っぽい強引なトレードになるケースが多い。

場を見て状況判断をしているわけでもなく、やみくもにレバレッジをかけたり、ナンピンを仕掛けたりするのは、マーケットからの退場を早める結果になる。

トレードの上手い人は、無理に失地を挽回しようとしない。

負けトレードが連続で続いた場合でも、決して焦らない。

冷静に状況判断をし、ここでエントリーしても期待値にそぐわないと判断したならば、じっくりと次のエントリーチャンスを待つことができる。

この「待つ」ことができる人は、トレーダーとして成功する可能性が高い。

逆に成功できないトレーダーは、小さな負けに拘る。

負けトレードが2、3回続いただけで、すぐに機嫌が悪くなり、ストレスを蓄積させる。

そして、無理筋なギャンブルトレードに走るのである。

負け始めると「失った金額を取り戻そう」とする気持ちはわからないではない。

というか、自分もいまだにブチ切れて、本来なら絶対に入らないところでエントリーしてしまうことがある。

しかし、それこそが、最も大きく負けやすい心理的な罠といえる。

トレーディングにおいて、「負けを取り戻そう」という考え方はご法度なのだ。

狡猾なトレーダーは、たとえ想定外の事態が起き、口座の金額が大きく目減りしたときでも、冷静さを失わない。

そして、いったん相場から距離を置き、負けた理由を考える。

それが期待値の高いと思われるトレードの可能性に賭けた結果ならば、潔く負けを受け入れる。

どうしても納得のいかないものならば、どこが悪かったのか分析し、そして必要ならそれまでの手法を修正しようとする。

つまるところ過去は、未来の材料でしかない。

負けトレードが連続して続いたりするのは、確率の揺らぎでしかなく、長く相場を張っていれば必然的に起こる。

そこで「こんなはずはない」と右往左往し、感情的になった時点で負けなのだ。
[ 2018/06/08 17:23 ] メンタル | TB(0) | CM(0)
プロフィール

ジョンメリ

Author:ジョンメリ
こんにちわ。ジョンメリと申します。HNはLTCMのジョン・メリウェザーから頂戴しました。トレーダー歴約8年。2006年までは南ア通貨をスワップ金利目的で高レバレッジで運用。しばらく右肩上がりの相場が続き、わが世の春を謳歌していました。が、2007年8月17日にサブプライムローンに端を発する大暴落に遭遇。2008年はベアー・スターンズショックの下落で多大な損失を被り、マーケットから退場せざるを得ませんでした。精神的なダメージから一時は真剣に引退も考えましたが、ここにきてようやく傷も癒えました。現在はデイトレに手法を変え、再び外国為替取引に挑戦しています。

賢者のつぶやき